Бухгалтерский учет финансовых вложений

РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
Московский государственный университет путей сообщения
(МГУПС (МИИТ))

Институт экономики и финансов
Кафедра: «Международный финансовый и управленческий учет» 


Допустить к защите:
Зав. кафедрой Г.В. Крафт
 «29» мая 2015 г.



ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
на тему: «Бухгалтерский учет финансовых вложений»



Дипломник                                                               ст.гр. ЭТБ -512 (К.О. Мурадян)
Руководитель дипломной работы                      к.э.н., доц. (И.Н. Глущенко)
Консультант по техническим вопросам             к.э.н., доц. (Т.М. Гаврилюк)









Москва 2015 г.
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
Московский государственный университет путей сообщения
(МГУПС (МИИТ))
Институт экономики и финансов
Кафедра: «Международный финансовый и управленческий учет» 
Специальность: «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
УТВЕРЖДАЮ
ИО зав. кафедрой
«___»_______________20___ г.


ЗАДАНИЕ
по дипломной работе студента
Мурадян Кристине Ованесовны
1. Тема дипломной работы: «Бухгалтерский учет финансовых вложений»
2. Срок сдачи студентом законченной работы: 25 мая 2015 г.
3. Исходные данные к работе: Законы РФ, указания и письма Минфина РФ, положения, инструкции, рекомендации, специальная литература об организации учета финансовых вложений.
4. Содержание подлежащих разработке вопросов:
  4.1. Система учета финансовых вложений;
  4.2. Бухгалтерский учет финансовых вложений в ценные бумаги;
  4.3. Бухгалтерский учет финансовых вложений в ООО «ИК «ФОРУМ» 
5. Перечень графического материала:
  5.1. Сравнительный аналитический баланс ООО «ИК «ФОРУМ» на основании данных баланса за 2013 г.;
  5.2. Структура активов организации на 31 декабря 2013 г.;
  5.3. Оценка стоимости чистых активов организации;
  5.4. Динамика чистых активов и уставного капитала;
  5.5. Анализ финансовой устойчивости организации;
  5.6. Расчет коэффициентов ликвидности;
  5.7. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, тыс. руб.
6. Консультанты по дипломной работе:

Раздел
Консультант
Подпись, дата


Задание выдал
Задание принял
Общее руководство
















7. Дата выдачи задания _____________________________

Руководитель ____________________________________
(подпись)

КАЛЕНДАРНЫЙ ПЛАН

№ п/п
Наименование этапов дипломной работы
Срок выполнения этапов работы

Введение
15.02.2015 г.
1.
Финансовые вложения как объект бухгалтерского учета
10.03.2015 г.
2.
Бухгалтерский учет финансовых вложений в ценные бумаги
10.04.2015 г.
3.
Бухгалтерский учет финансовых вложений 
в ООО «ИК «ФОРУМ»
25.05.2015 г.

Заключение
25.05.2015 г.

Иллюстративный материал
25.05.2015 г.

Доклад к защите дипломной работы
25.05.2015 г.



Студент-дипломник (Мурадян К.О.)

Руководитель работы (Глущенко И.Н.)



ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ	6
1.ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ КАК ОБЪЕКТ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА	8
1.1.Понятие и виды финансовых вложений	8
1.2.Оценка финансовых вложений	11
1.3.Доходы и расходы по финансовым вложениям	16
1.4.Сравнение учета финансовых вложений по российским и международным стандартам	17
2.БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ	25
2.1. Понятие «ценные бумаги», их сущность и назначение	25
2.2.Финансовые вложения в акции и их учет	28
2.3.Финансовые вложения в облигации и их учет	32
2.4.Финансовые вложения в векселя и их учет	38
3.БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ В ООО «ИК «ФОРУМ»	44
3.1. Организационно-правовая форма ООО «ИК «ФОРУМ» и его устав	44
3.2. Характеристика хозяйственной деятельности, финансового состояния ООО «ИК «ФОРУМ»	53
3.3. Организация учета финансовых вложений в ООО «ИК «ФОРУМ»	63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ	74
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ВВЕДЕНИЕ
     
     Сложные и во многом для российской экономики противоречивые процессы становления рыночных отношений обусловили необходимость качественного осмысления новых экономических и социальных явлений. 
     Сформировавшийся капитал, которым обладают финансово-промышленные группы, холдинги и акционерные организации требует изучения методов оценки и направлений их эффективного использования, одними из которых  являются финансовые вложения.
     В частности, появление новых организационно-правовых форм хозяйствования, предоставление свободы предпринимательству и самостоятельности предприятиям в использовании собственных финансовых ресурсов, создание правовых и экономических условий для привлечения капитала у российских и зарубежных инвесторов, возникновение новых финансовых инструментов и рычагов коренным образом реформируют организационный механизм финансового инвестирования. Это, в свою очередь, требует пересмотра в методологии и методике анализа инвестиций, разработки новых его положений, в полной мере соответствующих современным условиям осуществления предприятиями финансовых вложений.
     Все это вызвало существенные изменения в характере и условиях проведения инвестиционной деятельности.
     Тема дипломной работы «Бухгалтерский учет финансовых вложений» весьма актуальна в настоящее время и имеет высокую практическую значимость.
     Основная цель функционирования рынка ценных бумаг состоит в том, чтобы сформировать механизм для привлечения в экономику инвестиций путем построения взаимоотношений между теми, кто испытывает потребность в средствах, и теми, кто хочет инвестировать свободный капитал.
     В данной дипломной работе рассмотрены и изучены современные условия ведения организациями бухгалтерского учета финансовых вложений с учетом нормативно-правового регулирования.
     Объект исследования – Общество с ограниченной ответственностью «Инвестиционная компания «ФОРУМ»
     Предмет исследования – система бухгалтерского учета финансовых вложений.
     Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.
     В первой главе приведено теоретическое описание учета финансовых вложений: определение финансовых вложений, виды и их оценка; доходы и расходы по финансовым вложениям, а также проанализированы международные и российские стандарты учета, отчетности.
     Во второй главе рассматривается бухгалтерский учет финансовых вложений в ценные бумаги: акции, облигации и векселя.
      В третьей главе дается характеристика хозяйственной деятельности и финансового состояния ООО «ИК «ФОРУМ», а также анализируется система учета финансовых вложений, согласно принятой учетной политике.
     

1.ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ КАК ОБЪЕКТ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

1.1.Понятие и виды финансовых вложений
     Финансовые вложения – это вложения организации в активы с целью получения доходов в виде процентов, дивидендов или прироста стоимости активов. 
     В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету ПБУ 19/02  «Учет финансовых вложений» для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо выполнение следующих условий:
     * наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;
     * переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);
     * способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме дивидендов, процентов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.). 
     К финансовым вложениям относятся:
* государственные и муниципальные ценные бумаги;
* ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); 
* вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций; 
* предоставленные другим организациям займы; 
* депозитные и сберегательные сертификаты; 
* дебиторская задолженность, приoбретенная на основании уступки права требования;
* вклады организации-товарища по договору простого товарищества.
     К финансовым вложениям не относятся:
* собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования, которые отражаются по дебету счета 81 «Собственные акции (доли)»;
* векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. Векселя выданные учитываются на счете 60, субсчет «Векселя выданные», а векселя полученные - на счете 62, субсчет «Векселя полученные»;
* вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование с целью получения дохода. Такие вложения отражаются по дебету счета 03 «Доходные вложения в материальные ценности»;
* драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности;
* активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы.
     Финансовые вложения классифицируют по различным признакам: по связи с уставным капиталом, формам собственности, срокам на которые они выпущены и по назначению.
     Классификация финансовых вложений показана на рис. 1.1
     

     Рис. 1.1 Классификация финансовых вложений
     
     В зависимости от связи с уставным капиталом различают финансовые вложения с целью образования уставного капитала и долговые.
      К вложениям с целью образования уставного капитала относят акции, вклады в уставные капиталы других организаций и инвестиционные сертификаты, подтверждающие долю участия в инвестиционном фонде и дающие право на получение дохода от ценных бумаг, составляющих инвестиционный фонд.
      К долговым ценным бумагам относят облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя.
     По формам собственности различают государственные и негосударственные ценные бумаги. 
     Государственные ценные бумаги – ценные бумаги, выпускаемые государством.
     Негосударственные ценные бумаги – это ценные бумаги, которые выпускаются в обращение корпорациями (компаниями, банками, организациями) и даже частными лицами. 
     По назначению ? с целью получения дохода по ним и те, что предназначены для перепродажи.
      В зависимости от срока, на который произведены финансовые вложения, они подразделяются на долгосрочные и краткосрочные.
     Под краткосрочными финансовыми вложениями понимаются инвестиции в ценные бумаги (государственные и муниципальные облигации, частные займы и др.), депозиты, займы, обеспеченные векселями, срок погашения (выкупа) которых не превышает одного года. При отсутствии срока погашения ценных бумаг, когда вложения в ценные бумаги осуществлены без намерения получать доходы по ним более одного года, эти вложения также относятся к краткосрочным финансовым вложениям. 
     К долгосрочным финансовым вложениям относят ценные бумаги и предоставленные другим предприятиям займы, срок погашения которых превышает один год. Также к ним относят вложения в ценные бумаги, по которым срок погашения не установлен (например, акции), но которые осуществлены с намерением получать доходы по ним более одного года.
     
1.2.Оценка финансовых вложений
     Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости ?14?.
     Первоначальная стоимость финансовых вложений определяется по-разному в зависимости от порядка их приобретения и поступления. 
     Первоначальная стоимость финансовых вложений, приобретенных за плату, определяется исходя из фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах).
     Фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются:
     * суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;
     * суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов. 
     * вознаграждения посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений;
     * иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.
     Перечень фактических затрат на приобретение финансовых вложений является открытым. Таким образом предусматривается возможность включения в их первоначальную стоимость затрат, непосредственно связанных с приобретением активов в качестве финансовых вложений.
     В фактические затраты на приобретение финансовых вложений не включаются:
* общехозяйственные расходы;
* консультационные расходы по вопросам финансовых вложений, которые организация так и не произвела; 
* курсовые разницы по вложениям, оплаченным после принятия их к учету или из-за их несущественности (п. 11 ПБУ 19/02); 
* расходы по кредитам и займам, начисленным после принятия актива к бухгалтерскому учету.
     Эти затраты включаются в состав прочих расходов текущего периода и отражаются на счете 91-2.
     Первоначальная стоимость финансовых вложений со временем может изменяться. В этом случае необходимо провести последующую оценку финансовых вложений, то есть корректировку их первоначальной стоимости.
     Для этого предусматривается подразделение финансовых вложений на две группы: 
     * финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость. 
     * финансовые вложения, по которым их текущая рыночная стоимость не определяется. 
     К первой группе относятся ценные бумаги, котирующиеся на фондовой бирже, а также финансовые вложения, текущая рыночная стоимость которых подтверждается документально. 
     В бухгалтерской отчетности такие финансовые вложения отражаются по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Эту корректировку организация может производить ежемесячно или ежеквартально. Сроки корректировки организация устанавливает  в своей учетной политике самостоятельно.
     Разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и их предыдущей оценкой относится на финансовые результаты у коммерческой организации в составе прочих доходов (расходов) или увеличение доходов (расходов) у некоммерческой организации в корреспонденции со счетом учета финансовых вложений.
     В составе второй группы числятся все остальные финансовые вложения:
* акции и облигации, которые не обращаются на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), 
* доли в уставных (складочных) капиталах, 
* выданные займы, 
* депозитные вклады в банках, 
* дебиторская задолженность, приобретенная по договору цессии, 
* вклады по договору простого товарищества,  
* долговые ценные бумаги, текущую рыночную цену которых невозможно определить и т.д.
     В бухгалтерском балансе финансовые вложения отражаются на отчетную дату по стоимости, определенной исходя из требований ПБУ 19/02.
     В случае если по объекту финансовых вложений, ранее оцениваемому по текущей рыночной стоимости, на отчетную дату она не определяется, то такой объект финансовых вложений в бухгалтерской отчетности отражается по стоимости его последней оценки.
     Оценка финансовых вложений при их выбытии осуществляется различными способами:
* по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений;
* по средней	 первоначальной стоимости;
* по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО).
     Применение одного из вышеуказанных способ по группе (виду) финансовых вложений производится исходя из допущения последовательности применения учетной политики.
     Выбытие финансовых вложений может происходить по причинам погашения, продажи, безвозмездной передачи или в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций, а также передачи в счет вклада по договору  простого товарищества и пр.
     Выбытие финансовых вложений возможно только при одновременном прекращении действия всех условий, при которых вложения принимались к бухгалтерскому учету (при наличии документов, подтверждающих права на финансовые вложения, переход рисков и способность приносить доход).   
     Для таких финансовых вложений, по которым текущая рыночная  стоимость не исчисляется, в этом случае на основе расчета организации определяется расчетная стоимость финансовых вложений ?14?. Она показывает, как изменилась общая сумма потенциальных экономических выгод от вложения. Если стоимость финансовых вложений устойчиво и существенно снижается, организации могут создавать резерв под обесценение финансовых вложений. Устойчивое снижение стоимости равно разнице между учетной и расчетной стоимостью ценных бумаг. Учетная стоимость – это цена, по которой финансовое вложение отражено в бухгалтерском учете, а расчетная стоимость – это цена, которую организация предполагает получить за актив в данный конкретный момент времени за минусом суммы снижения стоимости.
     Снижение стоимости финансовых вложений может считаться устойчивым только при одновременном выполнении следующих условий:
     * на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно выше их расчетной стоимости;
     * в течение отечного года расчетная стоимость только снижалась;
     * отсутствуют свидетельства того, что расчетная стоимость в будущем может повышаться.
     Резерв под обесценение создается только по финансовым вложениям в ценные бумаги, рыночная цена на которые на фондовой бирже не устанавливается, то есть не котируется.
     Для того чтобы создать резерв под обесценение финансовых вложений, организация не реже одного раза в год по состоянию на 31 декабря должна провести проверку на наличие всех условий устойчивого снижения стоимости активов. Только в этом случае на выявленную разницу между учетной стоимостью и расчетной стоимостью предприятие создает резерв под обесценение.
     Для обобщения информации о наличии и движении резервов под обесценение финансовых вложений организации предназначен счет                          59 « Резервы под обесценение финансовых вложений» Сумма созданного резерва под обесценение включается в состав прочих расходов, при этом производится бухгалтерская запись:
     Дебет 91-2 "Прочие расходы" и Кт 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений».
     При составлении годового бухгалтерского баланса показатель строки «Финансовые  вложения» определяется расчетным путем как разность между сальдо счетов 58 и 59.
     
1.3.Доходы и расходы по финансовым вложениям
     В соответствии с ПБУ 9/99 и п. 34 ПБУ 19/02 доходы по финансовым вложениям признаются доходами от обычных видов деятельности либо прочими поступлениями. 
     В налоговом учете в соответствии с п. 2 ст. 268 НК РФ доходы от реализации или иного выбытия ценных бумаг определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценных бумаг. Однако это касается только доходов от основных видов деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. У остальных организаций доход от операций с ценными бумагами относится к прочим доходам ?2?.
     Например, доходы от получения процентов по предоставленным займам, по приобретенным векселям и облигациям, доходы от простого товарищества отражаются в бухгалтерском учете следующим образом:
     * Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» / Кт 91-1 «Прочие доходы»  – начисление дохода;
     * Дт 51 «Расчетные счета» / Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»  – получение дохода.
     Расходы, связанные с предоставлением организацией другим организациям займов, в бухгалтерском учете признаются прочими расходами.
     Согласно ст. 265 НК РФ расходы, связанные с предоставлением займов другим организациям, признаются внереализационными расходами ?2?.
     Расходы, связанные с обслуживанием финансовых вложений организации, такие как оплата услуг банка, депозитария и за предоставление выписки со счетов депозитария, в бухгалтерском учете признаются прочими расходами.  Такие расходы в учете будут отражены по дебету счета 91-2 «Прочие расходы» и кредиту счетов расчетов или денежных средств.
     

1.4.Сравнение учета финансовых вложений по российским и международным стандартам
     Учет финансовых вложений в России регулирует ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» (утверждено приказом Минфина России от 10 декабря 2002 г. № 126н).
     Международные стандарты по которым ведется учет финансовых вложений  сведены в МСФО 32 «Финансовые инструменты: предоставление и раскрытие информации» и МСФО 39 « Финансовые инструменты: признание и оценка».
     МСФО 32 отражены основные вопросы, касающиеся классификации финансовых инструментов, включая финансовые вложения, как инструменты капитала либо обязательств, раскрытие информации в отчетности об учетной политике в отношении этих инструментов, а также условий проведения зачетов финансовых активов и финансовых обязательств. 
     Основные элементы, заложенные в МСФО 39, состоят в следующем:
     * МСФО 39 распространяется и на финансовые активы (ценные бумаги, предоставленные займы, производные финансовые инструменты, являющиеся активами), и на финансовые обязательства (дебиторская задолженность, полученные кредиты и займы, производные инструменты, отвечающие критериям обязательства);
     * значительная часть финансовых инструментов оценивается по справедливой стоимости;
     * классификация финансовых инструментов основана на целях инвестиций. 
     Следует отметить, что в МСФО39 отсутствует термин «финансовые вложения». В МСФО 39 используется понятие «финансовый инструмент», включает как финансовые активы, так и финансовые обязательства компании. 
     Финансовый инструмент – это договор, в результате которого возникает финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другого.
     Согласно МСФО 39 организация должна признавать финансовый инструмент в своем балансе в том случае, если она становится стороной по договору в отношении данного финансового инструмента. 
     В соответствии с МСФО 32 финансовыми активами являются: 
     * денежные средства;
     * право на получение денежных средств или иного финансового актива от сторонней компании;
     * долевые инструменты, то есть право на долю активов компании, остающихся после вычета всех обязательств
     В соответствии с ПБУ 19/02 примерами финансовых активов, не являющихся финансовыми вложениями, являются дебиторская задолженность покупателей за выполненные работы и денежные средства.
     Классификация финансовых инструментов для целей их оценки в балансе в соответствии с МСФО 39 показана на рисунке 1.2:
     
     
     
     
     
     

     
     
     Рис. 1.2 Классификация финансовых инструментов для целей их оценки в балансе в соответствии с МСФО 39
     
     
     Финансовое обязательство – это любая обязанность по договору:
     * предоставить денежные средства или иной финансовый инструмент другой компании;
     * обменять финансовые инструменты с другой компанией на потенциально невыгодных условиях.
     В соответствии с ПБУ 19/02 для признания финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий: 
* наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права; 
* переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями;
* способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем. 
     В отличие от МСФО 39 в российских нормативах отсутствует критерий признания финансовых вложений в финансовой отчетности. 
     Согласно 	МСФО 39 при первоначальном признании финансовые активы и финансовые обязательства оцениваются по справедливой стоимости.
     Справедливая стоимость - сумма достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, действительно желающими совершить сделку независимыми друг от друга сторонами. 
     В себестоимость финансовых вложений, приобретенных за плату, включаются фактические затраты на приобретение, а именно:
* суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;
* затраты по сделке, к которым относятся: вознаграждение и комиссионные, уплаченные агентам, консультантам, брокерам, дилерам,  а также сборы регулирующих органов и фондовых бирж, налоги и сборы за перевод средств. При этом затраты по сделке не включают премию и дисконт по долговым инструментам, затраты на финансирование, распределенные внутренние административные расходы и затраты по управлению активами.
     Себестоимость финансовых вложений, полученных предприятием безвозмездно, определяется исходя из их справедливой стоимости на дату признания. Себестоимость финансовых вложений, приобретенных в обмен на другое имущество, за исключением денежных средств, определяется исходя из справедливой стоимости обмениваемых активов.
     Финансовые вложения отражаются на счетах и в отчетности по справедливой стоимости, за исключением:
     * предоставленных займов;
     * финансовых вложений, удерживаемых до погашения;
     * финансовых вложений, справедливую стоимость которых не возможно определить достоверно.
     Показатели справедливой стоимости для рыночных финансовых вложений является рыночная цена, для нерыночных – цена, определенная с помощью метода дисконтированных денежных потоков. Однако в ряде случаем определить достоверно справедливую стоимость финансового вложения практически невозможно. В основном это касается нерыночных акций, которые не имеют фиксированной доходности и срока погашения. В таком случае МСФО 39 позволяет не применять метод справедливой стоимости.  
     Не требуется применять оценку по справедливой стоимости к займам, предоставленным другим предприятиям, если только предприятие не относит их к торговым вложениям, а также к финансовым вложениям, удерживаемым до погашения. Это связано с тем, что указанные категории финансовых вложений имеют для предприятия и пользователей его отчетности несколько иную ценность: поскольку они не предназначены для продажи, то колебания справедливой стоимости (рыночной цены) не играют большой роли при их оценке.
     В МСФО 39 подробно разработаны вопросы определения финансовых статей в качестве хеджируемых. 
     Хеджирование – это процесс использования производных финансовых инструментов для уменьшения финансовых рисков. Производные финансовые инструменты — это фьючерсы, опционы, их ценность связана со стоимостью других активов.
     Согласно МСФО часть производных финансовых инструментов классифицируются как операции хеджирования. Любая операция, в результате которой возникает валютный, товарный риск, риск процентной ставки или капитала, может быть объектом хеджирования. Хеджируемой статьей может быть актив, обязательство, твердое соглашение или предполагаемая будущая сделка.
    Необходимость в проведении операций хеджирования может быть вызвана изменением справедливой стоимости существующих активов или обязательств.
    Хеджируемыми (защищаемыми) статьями могут быть не только финансовые, но и нефинансовые активы (обязательства). Последних защищают, как правило, или от валютных рисков, или от совокупных рисков в целом, поскольку установить влияние валютных рисков не так трудно, как влияние большого количества других видов рисков. В российском учете данные вопросы не регулируются. 
    ПБУ 19/02 обеспечивает значительное приближение бухгалтерского учета и финансовой отчетности в области финансовых вложений в России к регламентациям МСФО 32 и МСФО 39, это видно из табл. 1.1.  Однако, терминология и классификация финансовых вложений, некоторые виды оценки, которые регламентируются ПБУ 19/02,  существенно отличаются от методической базы международных стандартов финансовой отчетности. Значительным отличием является отсутствие в российских стандартах методики определения справедливой стоимости, применение которой является основой учета финансовых инструментов согласно МСФО 39.
Таблица 1.1
     Сравнительная характеристика учета финансовых инструментов по российским и международным стандартам
Признак
сравнения
Единство
Различия
Терминология
Нет единства
В российском стандарте ПБУ 19/02 используется термин «финансовые вложения».
В международных стандартах используется термин «финансовый инструмент», «финансовые активы» и «финансовые обязательства» 
Определение финансовых активов и финансовых 
вложений
Учет в составе финансовых вложений в ПБУ 19/02 ряда финансовых активов, регламентируемых МСФО 32, 39
1.Экономическое содержание понятия "финансовые активы" шире по сравнению с термином "финансовые вложения"
2. Отсутствие отечественных регламентаций бухгалтерского учета фьючерсов, опционов, свопов.
Классификация финансовых инструментов 
Нет единства
1. Классификация финансовых вложений в российских нормативах по срокам погашения
2. Классификация финансовых инструментов в МСФО по принципу формирования инвестиционного портфеля
Признание   финансовых     
вложений       
Аналогия критериев признания финансовых активов и условий принятия к учету финансовых вложений
Отсутствие термина "признание элемента отчетности" в ПБУ 19/02
Оценка финансовых вложений
1.Оценка по первоначальной стоимости в сумме фактических затрат на приобретение 
2. Последующая оценка некоторых объектов по рыночной стоимости
3. Учет обесценения финансовых активов и финансовых вложений
1. В ПБУ 19/02 отсутствует понятие справедливой стоимости. Справедливая стоимость применяется в международный стандартах финансовой отчетности. 
2. Различия в оценке финансовых вложений, не имеющих рыночных котировок
3. Отличие между оценками некоторых конкретных видов финансовых вложений
Раскрытие информации в отчетности
Совпадение ряда показателей, раскрываемых в финансовой отчетности, по ПБУ 19/02 и МСФО 32, 39
Исчерпывающий перечень
рекомендаций по раскрытию информации в МСФО 32, 39 по сравнению с ПБУ 19/02 
     Правила бухгалтерского учета финансовых вложений по российским стандартам  существенно отличаются от правил учета, предусмотренных в международных стандартах финансовой отчетности. Это выражается в том, что классификация по МСФО является существенно более информативной для пользователя финансовой отчетности, чем обычное деление вложений на кратко- и долгосрочные. Кроме того, оценка финансовых вложений по МСФО предполагает использование справедливой стоимости, основанной на рыночных показателях, в отличие от фактических затрат либо фактических затрат за вычетом резерва под обесценение ценных бумаг, принятых по российским правилам. 
     Практические проблемы предприятий в связи с отражением в учете финансовых вложений несущественны, поскольку, в целом, регулирующие документы достаточно четко определяют правила учета ценных бумаг и иных видов финансовых вложений. Единственная достаточно серьезная проблема, которая возникает у организаций, активно работающих на финансовом рынке, связана с учетом сделок с производными финансовыми инструментами - фьючерсными контрактами, опционами, пр. Несмотря на то, что рынок такого рода инструментов пока достаточно узок, его участники хотели бы получить более-менее ясные разъяснения тех правил, которые им следует применять в процессе учета операций с финансовыми инструментами.
     В то же время по этим причинам у пользователей финансовой отчетности российских предприятий при анализе данных об их финансовых вложениях может возникнуть неверное представление о реальной стоимости объектов инвестиций и их целевом характере, а также о результатах движения рыночных цен на данные объекты. Кроме того, как уже упоминалось выше, данные отчетности о финансовых вложениях, составленной по российским правилам, несопоставимы с аналогичными данными отчетности по МСФО.
     
2.БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ

2.1. Понятие «ценные бумаги», их сущность и назначение
     Сущность понятия «ценная бумага» раскрывает Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ):
     Согласно 142 ГК РФ в которой дано следующее определение: ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении ?1?.  
     Ценные бумаги дают владельцам право на получение установленного дохода.
     Ценные бумаги бывают документарные и бездокументарные. Документарная ценная бумага – бумага, условия выпуска которой предполагают возможность выдачи ее владельцу бумажного документа установленной формы, удостоверяющей права владельца на соответствующую ценную бумагу.  
     Бездокументарная ценная бумага не изготавливается как обособленный документ и соответственно не выдается на руки владельцу. Вместо этого ведется специальный учетный регистр. В регистре делается запись о том, что такое-то лицо владеет таким-то числом ценных бумаг, например, в акционерном обществе это реестр акционеров.
     Ценная бумага, имя владельца которой зафиксировано на бланке или в ее реестре собственников, составленном в обычной документарной или бездокументарной формах, называется именной. 
     Именные ценные бумаги ? это долговые ценные бумаги, платежные документы, опционные свидетельства, закладные и складские свидетельства.
     Ценная бумага, на которой не фиксируется имя владельца и не нуждается ни в какой регистрации, называется предъявительской.
     Предъявительские ценные бумаги – это все ценные бумаги, допущенные к обращению на территории РФ, кроме депозитных и сберегательных сертификатов, опционных и складских свидетельств. 
     Сегодня на фондовом рынке ценных бумаг превалируют именные ценные бумаги, так как всегда известен их владелец и все операции с ценными бумагами обязательно подлежат регистрации, фиксации. 
     Бухгалтерский учет финансовых вложений в ценные бумаги регламентируется Положением по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02).
     Основанием для принятия ценных бумаг к бухгалтерскому учету является:
     * по документарным ценным бумагам – договор на приобретение  ценной бумаги, акт приема-передачи ценной бумаги;
     * при приобретении  права требования – договор, акт уступки права требования, прочие документы;
     * по бездокументарным ценным бумагам – выписка со счета депо.
     Ценные бумаги организации рекомендуется представить и дать их описание  в Книге учета ценных бумаг, форма которой пр.......................